rescate español bancario

Sobre el rescate de la banca española, Merkel ha recordado que será financiado por el actual Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) y se transferirá al Mecanismo Europeo de Estabilidad (MEDE) cuando este instrumento permanente comience a funcionar. Sin embargo, esta transición se llevará a cabo "sin modificar" la clasificación de los títulos, es decir, sin ganar el estatus preferente

El acuerdo del Eurogrupo prevé además que a partir de octubre el fondo de rescate pueda utilizarse para comprar deuda de los países sometidos a presión de los mercados pese a estar realizando las reformas necesarias.

repercusiones fiscales inmediatas

salida de dinero de España

Entre enero y abril, han salido de España 121.891,6 mill €;
durante el mismo periodo de 2011 habían entrado 24.155,9 mill €.

Solo en abril más de 26.859 mill € han salido de España en fondos y depositos.

Ahí esta la clave, incentivar el regreso de capitales extranjeros = recuperar la confianza en las empresas españolas.

191.000 millones en créditos de dudoso cobro

La banca mantiene un total de 191.000 millones en créditos "problemáticos". Si tuvieran que provisionar esto con sus recursos deberían dedicar sus beneficios íntegros los próximos 31 años...
El 10 % del sector bancario ya estaría financiado por el BCE.

Participaciones industriales de las financieras españolas

ABERTIS

- La Caixa 28,48%

ADOLFO DOMINGUEZ

- Novacaixagalicia (NCG)-FROB 5,05%

AMPER

- Liberbank 9,24%

- Banca Civica 5,10%

- Caja de Ahorros del Mediterraneo 5%

BANCO VALENCIA

- BFA-Bankia 39,12%

BME

- La Caixa 5,01%

CAMPOFRIO

- Banca Civica 4,17%

CAF

- Banca Cívica 3,01%

- Kutxabank, S.A. 19,06%

CIE AUTOMOTIVE

- Banca Cívica 5%

COLONIAL

- La Caixa 5,79%

DINAMIA

- Banca Cívica 7,52%

ELECNOR

- FROB (Procedente de Novacaixagalicia) 5,05%

ENCE

- Liberbank 6,26%

- Atalaya Inversiones (*)1,21%

ENAGAS

- Kutxabank 5%

- Liberbank 5%

FERSA

- Banco Mare Nostrum 8%

FLUIDRA

- Banca Cívica 8%

GAS NATURAL

- La Caixa 36,69%

GENERAL DE ALQUILER DE MAQUINARIA

- B. Cívica 9,33%

- Kutxa 5,24%

- Liberbank 5,05%

- FROB (Novacaixagalicia) 5,05%

IAG

- BFA-Bankia 12%

IBERDROLA

- Kutxabank 5,41%

- BFA-Bankia 5,33%

INDRA

- BFA-Bankia 20,12%

- Liberbank 0,501%

QUABIT INMOBILIARIA

- FROB (Procedente de Novacaixagalicia)4,08%

LINGOTES ESPECIALES

- Caja España 10,72%

MAPFRE

- BFA-Bankia 15%

METROVACESA

- BFA-Bankia 19,07%

NATRA

- Kutxabank, S.A. 9,14%

- Banco Cam 5,35%

NATRACEUTICAL

- Kutxabank 4,59%

NH

- BFA-Bankia 15,77%

- Kutxabank 6,25%

- Ibercaja 5,04%

PESCANOVA

- CAM 5,01%

REALIA

- BFA -Bankia 27,65%

REPSOL

- Caixa 12,98%

ROVI

- Banco Mare Nostrum 4,44%

SACYR

- Participaciones Agrupadas (**) 12,276%

SOL MELIÁ

- Banco Cam 6,01%

SOS (DEOLEO)

- BFA-Bankia 18,62%

- Unicaja 11,35%

- B. Cívica 5,96%

- B Mare Nostrum 5,47%

- Kutxabank 5,46%

TECNOCOM

- FROB (Procedente de Novacaixagalicia) 20,05%

TELEFÓNICA

- Caixa 5,44%

TUBACEX

- Banca Cívica 8,83%

- Atalaya Inversiones (*) 5%

UNIPAPEL

- B. Cívica 5,065%

URALITA

- Caja España-Duero 5,24%

- Atalaya Inversiones (*) 5%

ZELTIA

- Kutxabank 3%

Fuente: Thomson Reuters

La nueva CaixaBank se convierte en la primera entidad financiera

CaixaBank y Banca Cívica celebrarán este martes 26 de junio junta general de accionistas de carácter extraordinario para aprobar la fusión por absorción con CaixaBank.

La operación dará lugar a la primera entidad del mercado español, con unos activos de 342.000 millones de euros, una capitalización bursátil superior a los 16.000 millones y más de 14 millones de clientes, según datos de cierre de 2011.

otros...

HSBC creen que gran parte de lo que ocurra en España dependerá de las decisiones que se tomen en la Cumbre Europea de finales de junio..

La entidad británica HSBC advierte de que los mercados colocarán a España como el "siguiente en la lista" de los países europeos que necesitan un rescate global debido a los problemas que atraviesa la economía española..

Los paises de la eurozona perderian soberania nacional en favor de una mayor integración política...

Estimulo al crecimiento europeo 130.000 millones

Las principales cuatro economías de la Unión Europea -Alemania, Francia, Italia y España- llevarán a la Cumbre europea de la próxima semana un plan de medidas concretas para apoyar el crecimiento y la creación de empleo que cuente con un apoyo del 1% del PIB de la Unión Europea, esto es, de 130.000 millones de euros.

Liberbank ‘BB+ = bono basura (Ibercaja Banco y Banco Grupo Caja 3) Seguramente... se busque una ampliacion del capital social de la nueva entidad.

El sector hotelero español sostienen que si el gobierno decide subir el IVA en Julio esto provocará una caida en el sector...

Siria derriba un avión turco y Ankara anuncia represalias

Lagarde ha defendido además que el fondo de rescate recapitalice directamente a los bancos, sin pasar por los Estados para que la ayuda no compute como deuda, tal y como quiere España. "Vemos claramente tensiones adicionales y estrés agudo tanto en los bancos como en la deuda soberana en la eurozona

Europa, unión fiscal, política, monetaria y bancaria..

Entre el jueves y el viernes se tiene que decidir el futuro de la Unión Europea

Semana del rescate bancario 100.000 millones

Pasos para la concesión formal:

1) tras la propuesta del BCE
2) aceptación OK de los 17 de la UEM y la aportación en su porcentaje correspondiente. ver cuadro
3) MoU Memorandum of undertanding

En el escenario adverso, "muy desfavorable", la recapitalización se mueve entre los 51.000 y 62.000 millones para Wyman mientras que Berger cifra estas necesidades en un máximo de 51.800 millones."Las cifras no son desfavorables",

España según el International Monetary Fund

Más de lo ya comentado por aquí...quizas!  incremento del IVA de forma inmediata hasta el 23 %.?¿

reducción salarial de los funcionarios públicos, fuera la deducción por adquisición de vivienda habitual, privatizaciones de empresas públicas, reducción de pensiones y prestaciones por desempleo y muchas medidas más... momentos dificiles no!, muy dificiles...Spain = She moves in Misterious Ways

Informe del FMI

Mientras en Alemania se debate sobre la posible aplicación de cara a final de año de la Tasa Tobin a las operaciones y transacciones financieras en (los) paises europeos.

29 de junio fecha prevista para aprobar el pacto fiscal y el ESM, que acompañará al EFSF, para su aprobación Merkel necesita el apoyo de la oposición (necesita más de 2/3 del parlamento)

El EFSF podría comenzar quizas!! a comprar bonos en el mercado secundario de deuda.

La FED anunció la continuidad del TWIST (267.000 millonesde $) hasta final de año pero no un nuevo QE, aunque deja la puerta abierta a que pueda realizarse en septiembre el esperado QE3 (quantitative easing).

"El 20 de junio de 2012, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) decide que el Banco de la Reserva Federal de Nueva York va a continuar hasta el final del año su programa para extender el vencimiento medio de la Federal Reserva de las tenencias de bonos del Tesoro..."



Esperamos que Alemania se motive para apostar por más LTRO (Long-Term Refinancing Operation) operación de refinanciamiento a largo plazo al 1 % -préstamos a los bancos a tres años al 1%- aunque el dinero vuelve al BCE de nuevo ( depositos cerca de 780.000 mll) o por los esperados Eurobonos.


En España el  FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria) garantiza nuestros depósitos...mientras el rumor del rescate estimula inicialmente!! al ibex

El tipo de interés de la deuda pública
en niveles de 1996.

cuidado con la aprobación del ESM

CUADRUPLE HORA BRUJA

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Hoy video conference pre-G20 tema  Grecia/España/Italia

Debilidad en el nivel de crecimiento chino

Interesante lectura: Desde San Quirico "Mi amigo y yo nos aclaramos"
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vencimientos de hoy

Cuadruple hora bruja
(el tercer Viernes de Marzo, Junio, Septiembre y Diciembre)

Futuros/Opciones:

FTSE 11:15

EuroStoxx: 12:00

DAX: 13:00

Mini NASDAQ, Mini Russell, Mini SP500, Mini dow: 15:30

CAC-40: 16:00

Euronext–Liffe/AEX 16:00

IBEX / Mini-Ibex: 16:45

Acciones MEFF: 17:35

Vcmto ibex JUN12:

futuro 6.719

Politica Monetaria Expansiva urgente de los bcos centrales

Rumores intensos de que varios bancos centrales preparan una acción concertada masiva en caso de que haya problemas tras las elecciones griegas.
Expansiva, bajada de tipos, inyección de liquidez.
Monti & Hollande estrían deacuerdo en las medidas a tomar para afrontar la actual crisis.

Bancos sanos y no tan sanos

Se disparan los bancos griegos

Algunos bancos griegos subían hoy más de un 25 % por rumores ante las elecciones del 17J.

Parecer ser que se filtraron encuestas informales sobre posibles % de voto.

La Bolsa griega ha caído un 56% en un año. Este jueves, sin embargo, registró una insólita subida del 10%, con los bancos (descapitalizados y en plena hemorragia de depósitos) disparándose entre el 25% y el 30%. El fenómeno se debió a una oleada de rumores sobre presuntos sondeos secretos que pronosticaban que en las cruciales elecciones del domingo la victoria correspondería a Nueva Democracia, el partido conservador que propugna el cumplimiento de los acuerdos con los acreedores y de los planes de austeridad

El Athex subió en esta sesión gracias a la subida de los bancos. 

La acción del Alpha bank, segunda entidad del país, subió 29,75%, seguida  del Banco Nacional de Grecia, número uno en el ránking, (+25,96%) y del  Eurobank 24,55%.


Datos in Spain

CDS: 599.33
bono español a 10 años: 6,93%
prima frente Bund: 542 pb

El dinero sale de los bancos griegos ante el 17J

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Banqueros dijeron que hasta 800 millones de euros (1,000 millones de dólares) han sido retirados diariamente de los bancos más importantes, mientras que comerciantes aseguraron que parte del dinero está siendo utilizado para comprar productos enlatados y pasta.

Cifras del Banco Central muestran que los depósitos se redujeron en alrededor del 17%, o 35,400 millones de euros (44,400 millones de dólares) en el 2011

la publicación de encuestas está prohibida por ley, pero funcionarios de los partidos han estado filtrando contradictorias "encuestas secretas

Telefónica take cash con Unicom

Telefónica ha vendido un 4,56% de su participación en China Unicom por unos 1.128,9 millones de euros al tipo de cambio actual, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

La multinacional que preside César Alierta ha asegurado que esta operación permitirá a Telefónica "aumentar su flexibilidad financiera

Italian Bank

Moody 's rebajó la calificación crediticia de 26 bancos italianos, entre ellos dos de los más grandes, Unicredit e Intesa Sanpaolo.

La deuda nacional de Italia es de 120 por ciento de su PIB, sólo superado por Grecia.

La banca europea muy pendiente del próximo fin de semana con la decisión griega.

Unión bancaria europea y fed: decisiones monetarias

La Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) continúa planteándose la conveniencia o no de aplicar un nuevo programa de expansión cuantitativa QE3 (Quantitative Easing), el cual básicamente consiste en inyectar liquidez al sistema con la intención de que bajen los tipos de interés en el largo plazo

El fondo europeo de estabilidad financiera podría conceder la liquidez necesaria para recapitalizar los problemas de algunos bancos de sertor financiero español, con una linea de crédito preventiva.

Objetivos futuros:

- mayor supervisión europea de los grandes bancos de la zona
- unión bancaria europea a medio/largo plazo. Las bases deberían quedar establecidas en la cumbre
europea de este mes.
- unión fiscal europea.
- eurobonos?

El presidente del Banco Santander, Emilio Botín, considera que los problemas del sector financiero español quedarán resueltos si la UE acuerda que algún instrumento europeo aporte unos 40.000 millones de euros para las entidades bancarias Bankia, Catalunya Caixa, Novacaixa Galicia y Banco de Valencia.

El ibex avanza hasta los 6450 donde tiene una resistencia, se mueve entre los 6.000 mínimos del año y los 6.450 que si no consigue superar volvería a buscar los psicológicos 6.000 y de perderos a su siguiente soporte 5.500-5450.

objetivo: 80.000 millones

Solución: 80.000 millones €


La transferencia de ayudas directas del Fondo Europeo de Estabilización Financiera (FEEF) al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) español

Está sobre la mesa  el evitar el rescate de "Spain" intentando salvar publicamente al país afectando solo a la banca española deficitaria. 

Solución: El FEEF o el ESM (mecanismo de rescate europeo) consistente en inyectar el dinero necesario que sanee el sistema financiero español sin que se vea dañada completamente la imagen de intervención global del país.
Con este método son los prestamistas los que se harán con parte del capital social de los bancos intervenidos.
Se estima que con una inyección de 60.000-65.000 millones de € bastaría inicialmente con lo que el dinero y depósitos de los ahorradores estaría asegurado.
Pero esta ayuda enmascarada traería una pérdida de la soberanía del país y la Troika impondría sus ya expuestas condiciones: subida del IVA ( quizás hasta el 23% como en Portugal), recorte salarial de los funcionarios y/o recorte de puestos, jubilación a los 67 más veloz, modificaciones en las prestaciones sociales y de nuevo recortes en educación y sanidad ( quizás mayores co-pagos)

El Eurogroup busca restructurar la UEM; Una unión fiscal.

Default, intervención y rescate. Desde 1557 a nuestros días.

Relaciones institucionales con América

Brasil, Costa Rica, Chile, México, Colombia y Perú

El Rey y los principales empresarios de las cotizadas en el Ibex visitan América:

Banco Santander, Repsol, Telefónica, Iberdrola, Iberia, Isolux, Abengoa, Gas Natural Fenosa, Indra, Acciona, CAF, Talgo, Navantia y Airbus Military.